Ionic привлекла 400 млн долларов: доходы от ИИ превысили доходы от майнинга биткойнов в преддверии выхода на Nasdaq

Эта статья впервые появилась в издании The Energy Mag. Оригинал статьи можно прочитать здесь. The Energy Mag (ранее The Miner Mag) публикует новости, данные и аналитические материалы, посвященные взаимосвязи между энергетикой, вычислительными технологиями и рынками.

Компания сообщила о выручке в размере 51,4 млн долларов за первый квартал 2026 года, причем на долю аренды цифровой инфраструктуры пришлось 44,0 млн долларов, в то время как доход от майнинга биткойнов составил всего 7,4 млн долларов. Годом ранее выручка Ionic полностью формировалась за счет майнинга, который в первом квартале 2025 года принес 41,1 млн долларов. Чистый убыток компании сократился с 28,0 млн долларов до 13,0 млн долларов за тот же период.

Такое изменение структуры выручки отражает решение Ionic перепрофилировать свой флагманский объект в округе Уорд (Западный Техас) для использования в целях искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений вместо майнинга биткойнов. В октябре 2025 года Ionic заключила с Nscale договор аренды на 126 месяцев по схеме «triple net», закрепив за ней всю текущую мощность в 234 мегаватта на объекте в округе Уорд. Компания получила первый платеж в ноябре 2025 года, а ежемесячные фиксированные арендные платежи планируется начать выплачивать с августа 2026 года. Платежи по договору аренды составляют около 1,95 млрд долларов договорной выручки.

В феврале 2026 года Ionic внесла поправки в договор аренды с Nscale, добавив договорное обязательство для Nscale арендовать еще 89 МВт в случае появления свободных мощностей по той же цене за мегаватт. Если Ionic обеспечит эту дополнительную мощность во второй половине 2027 года, общая сумма договорной выручки по соглашению с Nscale увеличится примерно до 2,6 млрд долларов. Компания предупредила, что предоставление дополнительной мощности по-прежнему зависит от одобрения регулирующих органов и что Nscale не понесет никаких штрафных санкций, если Ionic не сможет её предоставить.

В то же время Ionic резко сократила масштабы своей деятельности по майнингу биткойнов. По состоянию на 31 марта компания владела примерно 120 600 майнерами с общей номинальной хешрейтом 12,2 ЭХ/с, однако активными были лишь около 23 200 майнеров, обеспечивающих 2,0 ЭХ/с. Для сравнения: годом ранее количество активных майнеров составляло около 116 500, а вносимый ими хешрейт — 8,9 EH/s.

В первом квартале 2026 года компания добыла 95,7 биткоина и не продала ни одного, тогда как в 2025 году было добыто 1 331 биткоин. В 2025 году Ionic продала 1 009 биткойнов по средней цене 100 547 долларов, получив валовую выручку в размере 101,5 млн долларов.

Ionic сообщила, что консолидирует оставшиеся мощности по майнингу вокруг четырёх объектов в районе Мидленда в Техасе: Ист-Стайлз, Гарден-Сити, Ребел и Стайлз. В совокупности эти объекты обеспечивают текущую мощность 112 МВт на площади около 59,5 акров, при этом в 2027 году на объекте East Stiles ожидается ввод в эксплуатацию еще 10 МВт. Компания заявила, что намерена вывести эти площадки на рынок для развития высокопроизводительных вычислений (HPC) и искусственного интеллекта (AI) и со временем может постепенно свернуть майнинг биткоинов, хотя она не установила конкретных сроков и не взяла на себя обязательств по выходу из майнинга.

Документ S-1 показывает, что Ionic сейчас пытается позиционировать себя не столько как компанию, ориентированную на рост хешрейта, сколько как платформу для монетизации энергетических ресурсов и земельных участков. Ее объект в округе Уорд в настоящее время имеет установленную мощность 234 МВт, и компания стремится расширить этот объект до 700 МВт.

Ionic ожидает, что капитальные затраты на первое полугодие 2027 года составят около 40 млн долларов для текущих 234 МВт плюс дополнительные 89 МВт, а на полное расширение мощностей до 700 МВт — около 64 млн долларов. Компания планирует финансировать работы за счет имеющихся денежных средств и, при необходимости, за счет продажи биткоинов, хранящихся в казне. Nscale обладает правом преимущественной покупки дополнительных мощностей в округе Уорд, в то время как Nscale предоставила Microsoft опцион на дополнительную электроэнергию на этом объекте, если она станет доступна, начиная со второй половины 2027 года.

По состоянию на 31 марта компания располагала 34,9 млн долларов денежных средств и их эквивалентов, 192,1 млн долларов в криптовалютных активах и 554,0 млн долларов совокупных активов. Общая сумма обязательств составила 17,2 млн долларов. В документах также указано, что по состоянию на 31 марта у Ionic не было задолженности, а в казне компании находилось 2 815,6 биткоинов.

Предполагаемое публичное размещение акций компании будет организовано в форме прямого листинга на Nasdaq Global Select Market под тикером «IOND», а не в виде традиционного IPO с гарантированным размещением. В документах зарегистрирована перепродажа до 10,8 млн акций, принадлежащих акционерам-продавцам. Ionic заявила, что не получит выручку от этих продаж. Около 37,2 млн дополнительных акций класса A, находящихся в обращении, также могут быть свободно проданы на открытом рынке в рамках исключений из законодательства о ценных бумагах, связанных с процедурой банкротства Celsius.

Накануне листинга, 26 июня, Ionic завершила частное размещение акций на сумму 400 млн долларов, за вычетом комиссионных за транзакцию, оцениваемых в 16,8 млн долларов. Компания продала около 7,55 млн конвертируемых привилегированных акций серии A по цене 53 доллара за акцию, а также три транша варрантов на покупку примерно 1,01 млн акций класса A каждый по ценам исполнения 63,60, 74,20 и 87,45 доллара. Привилегированные акции конвертируются в обыкновенные акции класса A при листинге на Nasdaq или в результате другой соответствующей сделки на публичном рынке. Инвесторы согласились не передавать привилегированные акции, конвертированные акции класса A, варранты или акции по варрантам по цене ниже 70 долларов за акцию в течение шести месяцев после листинга, за исключением ограниченных случаев.

Компания Ionic была зарегистрирована в январе 2024 года с целью приобретения майнинговых активов у Celsius Mining, дочерней компании по майнингу обанкротившегося криптовалютного кредитора Celsius Network. Она начала свою деятельность 1 февраля 2024 года после приобретения активов и принятия на себя определенных обязательств в соответствии с утвержденным планом реорганизации Celsius. Первоначально Ionic передавала часть своих майнинговых операций на аутсорсинг компании Hut 8 (NASDAQ: HUT), но в декабре 2024 года расторгла это генеральное соглашение об оказании услуг и взяла оперативный контроль над своими майнинговыми площадками на себя.

Эта статья впервые появилась в издании The Energy Mag. Оригинал статьи можно прочитать здесь. The Energy Mag (ранее The Miner Mag) публикует новости, данные и аналитические материалы, посвящённые взаимосвязи между энергетикой, вычислительными ресурсами и рынками.

Источник: cryptonews.net